Emprunt Obligataire de 2 Milliards d’Euros : Découvrez les Secrets du Trésor !
Points Clés à Retenir
| Élément | Détails |
|---|---|
| Montant Émis | 2 milliards d’euros |
| 1ère Tranche | 900 millions d’euros, maturité de 4 ans |
| 2ème Tranche | 1,1 milliard d’euros, maturité de 10 ans |
| Succès de l’Émission | Carnet d’ordres de plus de 7 milliards d’euros |
L’Émission Obligataire du Maroc
Le **Royaume du Maroc** a procédé, le **26 mars 2025**, à un **emprunt obligataire** sur le **marché financier international** d’un montant de **2 milliards d’euros**, divisé en deux tranches, selon les déclarations du ministère de l’Économie et des Finances.
Les Détails des Tranches
La première tranche, d’une **maturité de 4 ans**, s’élève à **900 millions d’euros**. Elle a été émise avec un **spread** de **155 points de base (pbs)**, à un prix de **99,775%**, offrant un **taux de rendement** de **3,937%** avec un **coupon de 3,875%**.
La deuxième tranche a une **maturité de 10 ans** pour un montant de **1,1 milliard d’euros**. Elle a été émise avec un **spread** de **215 pbs**, à un prix de **99,276%**, garantissant un **taux de rendement** de **4,843%** et un **coupon de 4,75%**.
Réception par les Investisseurs
Cette émission a été extrêmement bien accueillie par les **investisseurs internationaux**, avec un **carnet d’ordres** dépassant les **7 milliards d’euros**, illustrant ainsi la **confiance** que le Maroc suscite sur la scène **financière internationale**.
Diversification et Références
Cette opération a permis au Maroc de diversifier ses **sources de financement** et d’établir de nouvelles **références de crédit**. Elle a été placée auprès d’un large éventail d’investisseurs de qualité, avec une **répartition géographique** favorable.
Roadshow et Opportunités Offertes
Cette émission a été précédée d’un **roadshow** à Paris et Londres, conduit par la ministre de l’Économie et des Finances, **Nadia Fettah**, en collaboration avec la **Direction du Trésor et des Finances Extérieures (DTFE)**. Ce **roadshow** a mis en avant la **stabilité politique** du Maroc et la **résilience de son économie**, ainsi que les réformes soutenues par **Sa Majesté le Roi Mohammed VI**.
Format de l’Émission
Cette émission a été réalisée sous le format **144A/RegS**, permettant ainsi une participation **globale** d’investisseurs.
FAQ
1. Quel est le montant total de l’emprunt obligataire émis par le Maroc?
Le montant total est de **2 milliards d’euros**.
2. Quelles sont les maturités des tranches?
La première tranche a une maturité de **4 ans**, et la deuxième de **10 ans**.
3. Quel a été le niveau d’intérêt des investisseurs?
Le carnet d’ordres a dépassé les **7 milliards d’euros**.
4. Qui a mené le roadshow pour l’émission?
Le roadshow a été mené par **Nadia Fettah**, la ministre de l’Économie et des Finances.
Comments