Bourse : Cash Plus dévoile ses ambitions avec Nabil Amar, PDG, à la tête de l’opération !
Key Takeaway
| Point Important | Détails |
|---|---|
| Montant de l’IPO | 750 millions de dirhams (400 millions d’augmentation, 350 millions de cession) |
| Prix de l’action | 200 dirhams |
| Période de souscription | Du 19 au 25 novembre |
| Chiffre d’affaires | Plus d’un milliard et demi de dirhams |
Détails de l’Opération d’Introduction en Bourse
Après avoir obtenu le **Visa de l’AMMC** pour son introduction en Bourse, Cash Plus a dévoilé ce vendredi les spécificités de cette opération et ses ambitions. L’IPO représente un montant total de **750 millions de dirhams**, découpé en **400 millions** via augmentation de capital et **350 millions** par cession d’actions. Le prix proposé pour chaque action est de **200 dirhams**. La période de souscription est fixée du **19 au 25 novembre** prochain.
Historique et Contexte de Cash Plus
Établie depuis plus de vingt ans, Cash Plus a élargi et diversifié sa **gamme de services** ainsi que son infrastructure numérique, devenant ainsi une **fintech marocaine** dédiée à l’inclusion financière à l’échelle nationale.
« Cette introduction à la **Bourse de Casablanca** est une **étape cruciale** pour cette entreprise, qui a émergé il y a 20 ans », a affirmé **Nabil Amar**, PDG de Cash Plus. Il souligne que l’entreprise a commencé avec un modeste réseau d’agences de transfert reliant la diaspora au pays. Grâce à des opportunités réglementaires et des augmentations de capital successives, Cash Plus a su croître et diversifier ses activités, devenant un acteur clé dans le domaine des **services financiers** au Maroc.
Impact et Présence
- Plus de **1.500 salariés** employés.
- Chiffre d’affaires dépassant **1.5 milliards de dirhams**.
- Fédération de **3.500 entrepreneurs** distributeurs des services Cash Plus.
Modèle et Services Offerts
Le modèle commercial de Cash Plus repose sur une approche ** »phygitale »**, intégrant :
- Un réseau de près de **5.000 agences physiques**.
- **23%** des agences situées en zones rurales.
- **87%** des agences sous franchise.
Les services proposés incluent **transferts d’argent, paiements**, et **assistance client**. En outre, Cash Plus collabore avec environ **2.200 commerces de proximité** pour offrir des services quotidiens tels que :
- Recharges
- Transferts
- Bons d’achat
Aujourd’hui, Cash Plus revendique plus de **10 millions de clients** chaque année.
Dimension Digitale
Parallèlement, l’application mobile de Cash Plus constitue la **dimension digitale** du groupe, permettant aux utilisateurs de :
- Ouvrir un compte
- Effectuer des transferts
- Payer ou recharger en quelques clics
Cette application est accessible à tout moment et compte déjà plus de **1,3 million d’utilisateurs**.
Avenir de Cash Plus
« L’IPO est une opportunité de continuer à innover et de rendre la **finance** plus accessible pour tous », a déclaré Amar. L’entreprise aspire à un modèle de **fintech intégrée** basé sur la confiance et l’inclusion, visant à digitaliser le paysage financier marocain.
Prévisions Financières
Le modèle économique de Cash Plus est décrit comme **robuste et rentable**. Pour 2025, l’entreprise prévoit :
| Indicateur | Prévision 2025 |
|---|---|
| PNB | 879 millions de dirhams (+17,7% par rapport à 2024) |
| RNPG | 237 millions de dirhams (+21%) |
Le plan d’affaires pré prévoit un PNB de **1,45 milliard de dirhams** d’ici 2030 et un RNPG de **397 millions de dirhams**.
Valorisation et Actionnariat
En termes de valorisation, les **fonds propres** de Cash Plus s’élèvent à **5,71 milliards de dirhams**, entraînant une valeur par action de **253 dirhams**, soit une décote de **21%** par rapport au prix d’introduction. À l’issue de cette opération, la répartition actionnariale sera :
- **35,1%** par la famille Amar
- **35,1%** par la famille Tazi
- **14,3%** par le fonds MCP
- **15,5%** pour le flottant
FAQ
Quels sont les montants de l’IPO ?
Elle s’élève à 750 millions de dirhams.
Quand se déroulera la période de souscription ?
Du 19 au 25 novembre.
Quelle est la cible de l’application mobile ?
Plus de 1,3 million d’utilisateurs.
Quel est le chiffre d’affaires de Cash Plus ?
Il dépasse un milliard et demi de dirhams.
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