Garantie activée : Bank Al-Maghrib propulse le financement des TPE
| Points clés à retenir |
|---|
| Près de **90%** du tissu économique constitué de TPE. |
| Les TPE ont un accès limité au **crédit bancaire**. |
| **Tamwilcom** pour faciliter le financement des TPE. |
| **Retards de paiement** impactant la trésorerie des TPE. |
Les défis des TPE dans le financement
Près de 90% du tissu économique repose sur les très petites entreprises, qui peinent toujours à franchir la porte du crédit bancaire. Pour répondre à ce déséquilibre systémique sans compromettre la solidité du secteur, Bank Al-Maghrib construit autour de Tamwilcom une architecture prudentielle sur-mesure.
Sans garantie, sans bilan structuré ni cadre de notation commun, les très petites entreprises demeurent largement exclues du crédit bancaire, malgré leur rôle central dans l’économie.
Selon le dernier rapport de Bank Al-Maghrib, les TPE, qui représentent la majorité des unités économiques, font face à des barrières structurelles pour accéder au crédit. Leur part dans l’encours de crédit reste modeste.
Une réponse de Bank Al-Maghrib
Devant l’incapacité persistante des banques, Bank Al-Maghrib propose un cadre de régulation différenciée avec Tamwilcom, un établissement public de garantie.
Un cadre sur mesure
Cette initiative s’inscrit dans un programme de soutien au financement bancaire des TPE, lancé en mars dernier, avec un refinancement à taux bonifié, inférieur de 25 points de base au taux directeur. Bien que saluée, cette mesure demeure insuffisante. Pour éviter que la garantie publique ne devienne un facteur de fragilité, un cadre prudentiel spécifique est en développement.
Abdellatif Jouahri, wali de Bank Al-Maghrib, souligne l’expérience avec la CDG pour créer des règles prudentielles adaptées.
Scénario de garantie
Les banques seront en première ligne pour les crédits inférieurs à un million de dirhams. Au-delà, Tamwilcom interviendra comme garant. Il est également prévu d’élaborer une charte TPE pour une évaluation homogène des risques.
Solvabilité et gestion des risques
La question des fonds propres de Tamwilcom est cruciale. Dispose-t-il des marges suffisantes pour honorer ses engagements ? Le gouverneur assure que sa capacité n’a jamais été remise en question.
Une augmentation des défauts pourrait imposer à Tamwilcom de renforcer son capital, car la garantie publique doit être solide pour maintenir l’équilibre sectoriel.
Alignement sur les cycles économiques
Cet impératif de solvabilité s’inscrit dans une volonté d’adapter les instruments de l’État avec les cycles économiques, afin d’éviter les écueils observés dans des dispositifs précédents.
Les retards de paiement : un frein pour les TPE
Les retards de paiement entre entreprises affectent gravement la trésorerie des TPE, déjà fragilisées.
Bank Al-Maghrib note que ces retards continuent de handicaper les plus petites structures, impactant leur capacité à s’adresser aux banques.
La banque centrale appelle à **accélérer** la mise en œuvre de mesures pour réguler les délais de paiement, notamment dans les marchés publics, condition essentielle pour stabiliser la solvabilité des TPE.
FAQ
Qu’est-ce que Tamwilcom ?
C’est un établissement public de garantie pour soutenir le financement des TPE.
Pourquoi les TPE sont-elles exclues du crédit ?
À cause du manque de garanties et de bilans structurés.
Comment Bank Al-Maghrib soutient-elle les TPE ?
En proposant des cadres prudentiels adaptés et un programme de refinancement.
Quel impact ont les retards de paiement ?
Ils fragilisent la trésorerie et la capacité d’accès au crédit des TPE.
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