Emission obligataire subordonnée d’un milliard de dirhams : Quels enjeux pour la CDM ?
Key Takeaway
| Points Importants |
|---|
| Émission d’un milliard de dirhams par Crédit du Maroc |
| Maturité de 10 ans pour l’obligation |
| Period de souscription: 20-22 octobre 2025 |
| Objectif: Renforcement des fonds propres |
Émission Obligataire de Crédit du Maroc
Le **Crédit du Maroc** prévoit de lancer une **émission obligataire subordonnée** d’un montant de **1 milliard de dirhams (MMDH)**, avec une maturité fixée à **10 ans**.
Détails de l’Émission
Cette offre sera ouverte à la souscription entre le **20 et le 22 octobre 2025**. Elle se compose de deux tranches :
- Tranche A : Non cotée, à taux fixe
- Tranche B : Non cotée, à taux révisable annuellement
Taux d’Intérêt
Pour la **tranche A**, le **taux d’intérêt facial** sera basé sur le taux à **10 ans** publié par **Bank Al-Maghrib (BAM)** le **16 octobre 2025**, auquel s’ajoutera une prime de risque comprise entre **70 et 85 points de base (pbs)**.
Concernant la **tranche B**, le taux d’intérêt pour la première année corresponde au **taux monétaire** sur 52 semaines, en tenant compte de la même publication, avec une prime de risque variant entre **65 et 80 pbs**.
Objectifs de l’Émission
Cette émission vise principalement à **renforcer les fonds propres** du Crédit du Maroc. Cet effort permettra d’accompagner le développement de ses activités, notamment en augmentant sa capacité à distribuer des crédits tout en respectant la réglementation bancaire en termes de **ratio de solvabilité**.
Conformité Réglementaire
Conformément à la **circulaire 14/G/2013** de la **Bank Al-Maghrib**, les fonds levés lors de cette opération seront considérés comme des **fonds propres additionnels de catégorie 2**.
FAQ
- Quand a lieu la période de souscription ? Du 20 au 22 octobre 2025.
- Quel est le montant de l’émission ? 1 milliard de dirhams.
- Quelle est la durée de maturité ? 10 ans.
- Comment ces fonds seront-ils classés ? En tant que fonds propres additionnels de catégorie 2.
Comments