Émission d’un Emprunt Obligataire Subordonné Perpétuel de 500 MDH par Crédit du Maroc : Découvrez les Détails!
Points essentiels à retenir
| Élément | Détails |
|---|---|
| Type d’emprunt | Obligataire subordonné perpétuel |
| Plafond total | 500 millions de dirhams |
| Taux d’intérêt tranche A | Révisable tous les 10 ans |
| Taux d’intérêt tranche B | Révisable annuellement |
| Période de souscription | Du 02 au 04 décembre 2024 |
Présentation de l’emprunt obligataire
Un nouvel **emprunt obligataire subordonné perpétuel** a été annoncé, composé de deux tranches non cotées avec un **plafond total de 500 millions de dirhams**. Selon l’**AMMC**, ces tranches se distinguent par des **taux d’intérêt faciaux** qui seront révisés à des intervalles différents : tous les 10 ans pour la tranche A et annuellement pour la tranche B.
Détails sur la tranche A
Pour la **tranche A**, le taux d’intérêt facial sera fixé pour les **10 premières années** en référence au taux à 10 ans, basé sur la courbe des taux du marché secondaire des **bons du Trésor**. Ce taux sera publié par **Bank Al-Maghrib (BAM)** le 29 novembre prochain.
Information sur la tranche B
Quant à la **tranche B**, le taux d’intérêt facial pour la première année sera déterminé par le **taux plein à 52 semaines** (taux monétaire), également basé sur la courbe des taux de BAM, qui sera publiée le 29 novembre 2024.
Prime de risque et méthode d’allocation
- **Tranche A** : prime de risque entre 225 et 235 points de base (pbs).
- **Tranche B** : prime de risque entre 205 et 215 pbs.
La méthode d’allocation employée est une **adjudication à la française**, favorisant d’abord la tranche B (taux révisable annuellement), suivie de la tranche A. Les titres seront négociables de **gré à gré**.
Période de souscription
La période de **souscription** à cet emprunt se déroulera du **02 au 04 décembre 2024**, comme souligné dans le communiqué de l’AMMC.
FAQ
Quel est le but de cet emprunt obligataire ?
Il vise à renforcer les fonds propres de l’entreprise tout en diversifiant ses sources de financement.
Quand les taux d’intérêt seront-ils publiés ?
Les taux seront publiés par BAM le 29 novembre de chaque année concernée.
Où peut-on souscrire à cet emprunt ?
Les souscriptions se feront auprès des organismes financiers habilités pendant la période définie.
Quels sont les risques associés à cet emprunt ?
Les risques incluent des fluctuations des taux d’intérêt et la qualité de crédit de l’émetteur.
Comments